探索高股息ETF：投資者的首選策略

引言：ETF與高股息投資

ETF，又稱為交易所交易基金，是在證券交易所上市的開放式基金，能夠追蹤標的指數或特定股票組合。隨著市場對穩定收益的需求升高，高股息ETF成為了許多投資者的熱點。這類ETF集結了具高股息的公司股票，使投資人能夠享有穩定的現金流。

投資市場一向波動不定，大多數人都無法時刻注意行情變動，因此，將資產置於高股息ETF中便成為不少人心目中的理想選擇。

我應該選擇高股息ETF嗎？

高股息ETF特別適合追求長期穩定收益的投資者，因為這類ETF具多樣化且穩定的投資特性。這種配置降低投資單一股票帶來的風險，同時提供了經過挑選的高息股票的回報。

市場上的高股息ETF有哪些？

台灣市場上有數十檔高股息ETF，如元大高股息(0056)、國泰股利精選30(00701)和富邦台灣優質高息(00730)等，它們各有不同的選股策略及費用結構。

選擇高股息ETF的關鍵考量

投資者選擇高股息ETF時，一定要考慮到內扣費用，這會影響到最終的回報。例如，0056的內扣費用率為0.44%，相較於同類型ETF更加優惠。在購入這些ETF時，除了看每年配息，也要關注費用對收益的影響。

小心ETF溢折價帶來的風險

ETF的買賣價格常有溢價或折價的現象。折價時，表示市場價格低於基金淨值，可能提供投資機會；相對地，溢價時投資價值相對較低。投資者應根據市場價位動態作出聰明的買賣決策。

三個真實案例

1. 李先生是一位退休者，在投入0056時發現，該ETF的穩定現金流尤如他的退休金計畫之一，幫助他在每年固定增收。

2. 王小姐則是在疫情爆發前購入00701，她的投資組合受疫情影響減幅較小，這得益於ETF的多樣性及高股息保護。

3. 林先生為一名年輕的金融分析師，選擇在每次市場折價時購入00878，他發現這樣的投資策略在市場回穩時為他帶來了優於單一股票的增長。

結語：高股息ETF的機會與挑戰

雖然高股息ETF比單一股票投資穩健，但投資者仍需評估自身的風險承受力。對於追求穩定收益的人來說，這無疑是一個值得考慮的投資選項，但仍需在選擇前詳細研究與評估。

關於5G

對5G這樣的新科技，巴菲特稱，波克夏不搞中央集權，放手交給子公司做。投資亞馬遜不代表波克夏的價值投資邏輯改變。

投資教訓

股票賺了5倍就脫手，最後漲了30倍。查理·蒙格在談到個人投資時候表示，當我很小、很窮的時候，有一次我買的一隻股票很快漲了30倍，但我在它漲5倍的時候就賣了，這是我一生當中最愚蠢的決定。

槓桿風險

我們不會讓波克夏做槓桿化，如果我們去做的話，我們會賺得更多。但是我和查理看到一些很聰明的人做槓桿化把生意做砸了。

公司前景

我們並不知道公司是否可以超越標普500指數。隨著市值水漲船高來到了5,300億美元，波克夏創造同等收益的難度也越來越高。

延遲滿足

有一位13歲的男孩問及延遲滿足的問題。巴菲特說：你買一個30年的債券，個人3%的稅，美聯儲說有2%的通脹，那這個延遲滿足在政府債券上更難實現，還不如去迪士尼樂園。

深入了解選擇權：選擇權買方與賣方的優劣分析及收益計算

這篇文章將探討選擇權買方與賣方的優劣之處，並附上實際案例來說明如何計算勝率與報酬率。

選擇權的基本概念

選擇權是一種金融衍生工具，能夠讓投資人選擇在特定日期之前，購買或出售某些資產。...

選擇權買方與賣方介紹

選擇權的買方是有購買權利的投資者，而賣方則是提供這項授權的投資者。...

收益與勝率分析

舉例說明一位買入和賣出原油選擇權的投資者在不同情況下的收益。設想一個看多的場景...

| | 收入/支出 | 投入權利金 | 槓桿 | 最大獲利率 | |----------------|----------------|------------------|------|------------| | 買進買權 | 支出100點 | 權利金5000元 | 50 | 4倍 | | 賣出賣權 | 收入100點 | 保證金20000元 | 12.5 | 25% |

買方與賣方的選擇條件

了解買賣雙方的報酬和勝率後，下一步是考慮合適的選擇條件。例如投資人要考慮時間價值和波動率等因素...

適合選擇權買方的條件

1. 時間價值遞減較慢的時候
2. 波動率低，且有逐漸增高的跡象
3. 風險承受度低的投資人

適合選擇權賣方的條件

1. 時間價值遞減較快的時候
2. 波動率高，且有逐漸降低的跡象
3. 風險承受度高的投資人

延伸閱讀：期貨入門教學懶人包...

台灣人對保險產品向來情有獨鍾，如果保險還能搭配投資功能，聽起來是不是很誘人？但是，先別急著下決定，本文將深入探討投資型保單的運作方式、優缺點及是否適合你購買。

投資型保單概述

投資型保單在原有保險基礎上增強了投資功能。購買這類保單後，保戶既能獲得保險保障，又能享受投資回報。保險公司會將部分保費進行投資。

投資型保單基本概念

投資型保單的投資範圍涵蓋多個國家和不同幣別的金融產品，如基金、債券和ETF等。這些產品可以根據保戶的風險容忍度進行選擇。

投資標的及類型

投資標的

投資型保單主要投資於基金、債券等金融工具。不同的保單類型具有不同的特性： 1. 變額壽險：可以自行調整壽險保額。 2. 變額萬能壽險：調整保額並具有彈性繳費功能。 3. 變額年金保險：無壽險保障，但提供年金給付。

購買及繳費方式

購買投資型保單通常需通過保險業務員進行。在購買前，最好進行風險屬性測試以選擇適合的投資標的。繳費方式有躉繳、定期繳及彈性繳費三種。

信用卡繳費回饋

利用信用卡繳交保費，不僅方便，還能賺取現金或里程回饋。

贖回及解約指南

要贖回投資型保單，只需準備好保單和身分證明，並向保險公司提出申請即可。若因經濟困難無法續繳，可以選擇解約或暫停繳費，保險公司會自動從帳戶中扣除應付費用。

推薦的投資型保單

投資型保單具費用透明化的優點，保戶可以隨時查詢資料以作決定。隨便選擇一家壽險公司，即可發現許多優質產品。

適合的購買人群

這類保單適合兼顧保障和投資需求的人群，特別是不熟悉投資但希望透過專家管理資金的人。

投資股市的基本概念

投資股市是一門需要謹慎和智慧的學問。許多人在進行股市投資時，很容易被短期的波動迷惑。因此，了解基本的投資概念並遵循一個穩健的策略是至關重要的。

投資策略的選擇

每個投資者都有獨特的投資目標和時間表。有人選擇成長型投資，專注於快速增長的公司；也有人偏好價值型投資，尋找被低估的公司。選擇合適的投資策略需要綜合考慮你的風險承受能力和財務目標。

分析市場趨勢的重要性

通過分析市場趨勢，投資者可以制定更有效的投資決策。例如，在科技股票看漲的時期，許多投資者選擇增加對科技股的持股。除了個人的分析外，也可以參考專業分析師的報告。

實際案例分享

1. 曾經跌入股市低谷的李先生，通過定期定額的方式穩健投資，最終在五年內實現了資產的倍增。

2. 年輕的投資新手小明，選擇以金融科技為主題的ETF，結果在一年內看到了顯著的回報。

3. 張小姐專注於生技股的投資，儘管風險較高，但她透過深入的研究和行業趨勢分析，取得了超乎預期的成功。

投資中的常見錯誤

避免盲目追漲殺跌，是每位投資者應該戒除的習慣。此外，缺乏長期規劃和不合理的高預期也常導致投資失敗。

如何不斷提升投資技能

參加投資研討會、閱讀投資理論書籍、跟進最新的經濟資訊，都是提升自己投資技術的有效方法。此外，定期檢視自己的投資組合，也是修正策略的機會。

比特幣ETF簡介

比特幣ETF是什麼？2021年10月，美國第一檔比特幣ETF正式掛牌上市，並創下歷史第二高的交易量紀錄。比特幣的價格也隨之攀升，突破66,000美元的新高點。本文將詳述美股與加拿大市場的比特幣ETF種類，以及如何投資這些ETF，為讀者提供更多選擇。

熱門比特幣ETF

美國市場有多種比特幣ETF可供選擇，每一款ETF都有其獨特的優勢與風險。投資者應仔細研究各種ETF的特點，以便做出明智的投資決策。

如何購買比特幣ETF

購買比特幣ETF需要通過證券公司開立交易帳戶，並在交易平台上選擇適合的比特幣ETF進行投資。投資者需注意交易手續費及其他相關費用，也應考慮市場波動風險。

加拿大的比特幣ETF

加拿大也是比特幣ETF的重要市場，擁有多個受歡迎的比特幣ETF產品，如Purpose Bitcoin ETF、Evolve Bitcoin ETF等。這些ETF同樣為投資者提供了多樣的選擇。

投資風險與考量

投資比特幣ETF存在一定風險，包括市場波動、監管變化等。投資者應充分了解這些風險，並在投資前做好風險管理的準備。

風險溢酬，也被稱為風險貼水或風險溢價。在開始之前，請先選擇以下三個投資選項中的一個。風險溢酬的基準通常是美國國債的利率，超出這部分的報酬則被稱作風險溢酬。這一概念適應於股票、債券基金和保險，對投資人來說，風險溢酬也是判斷市場的重要指標。

風險溢酬介紹

風險溢酬定義

風險溢酬（Risk Premium）是因風險而獲得的額外報酬。簡單說來，若承擔比無風險利率更高的風險，所獲得的額外回報就叫風險溢酬。例如，美國國庫債券的回報被認為是無風險利率。在此基礎上，額外投資股票所得的收益，即是風險溢酬。

風險溢酬與報酬率

風險溢酬是計算投資報酬率的重要工具。公式即為：報酬率 = 無風險報酬率 + 風險溢酬。若預期報酬率為8%，但無風險利率僅有1%，則需尋找風險溢酬大於7%的投資標的。

風險溢酬的計算

報酬率 = 無風險報酬率 + 風險溢酬。股市的風險溢酬由公司盈餘與股價減去無風險利率計算得出。

不同市場的風險溢酬

股票

資本額小、基本面差或流動性差的股票，通常風險溢酬較高。

台股

台灣股市投資者可以比較台股殖利率與美國10年期公債殖利率來判斷風險溢酬。

美股

美股投資者可以對照美國10年期公債殖利率與標普500殖利率進行風險溢酬分析。

風險貼水應用

債券與基金

投資商品按照風險程度劃分為五個等級（RR1到RR5），風險大的債券風險溢酬也較高。投資垃圾債時需注意違約風險。

保險

保險費用因年齡、健康狀況和職業不同而有所差異。高風險職業的保費較高，這些額外加價部分即為風險溢酬。

投資提醒

Howard Marks在《投資最重要的事》中提到：最大的風險是相信無風險。投資人應適當規避風險，預期報酬才會內含合理的風險溢酬。